パーティの仲間であるロイドとタニアが裏切ったと、ノエルの下宿に駆け込んできたヴァルター。
ロイドの書き置きから、多額の借金があり、その返済のためにパーティ資金を横領したと発覚。
帝都から逃亡した2人を追おうとするヴァルターの装備を整えさせ、ノエルは酒場へ向かう。
確実に2人を捕らえるための狡猾な蛇の策が、牙を剥く。

脚本：伊神貴世
絵コンテ/演出：玉田博
総作画監督：福地友樹